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三大利空突袭,地产大幅下挫,地产ETF(159707)重挫2%,机构:支持性政策有望加速落地

14日早盘,地产大幅下挫,板块内多股跌停,龙头房企方面,新城控股跌逾4%,金地集团跌超3%,万科A、华发股份等下跌超2%。代表A股龙头房企行情的地产ETF(159707)早盘下探,场内价格一度跌超3%,随后跌幅有所收窄,现下跌2.31%。

整体来看,地产板块近期回调或与三方面因素有关:①7月信贷数据全面低于市场预期;②政策真空期;③房企信用事件发酵。

消息面上,央行日前发布《2023年7月金融统计数据报告》,总体来看,7月信贷数据全面低于市场预期,居民部门新增贷款持续疲弱。


(资料图片仅供参考)

具体来看,7月居民中长期贷款减少672亿元,环比少增5302亿元,同比少增2158亿元,创下年内第二低值。同时,7月35城一手房成交面积1395.5万方,在6月低基数上环比下降26%,在2022年7月低基数上同比下降27%,销售表现为近五年最低水平。

国金证券认为,7月居民中长贷的疲弱与地产销售的加速下滑是同频的,且目前降低存量房贷利率尚未落地,居民仍倾向于提前偿还房贷。目前政策宽松基调已定,居民中长贷的企稳需静待商业银行降低存量房贷利率、各城市出台需求端支持性政策。

在目前信贷数据的全面不及预期及销售市场的加速下滑的背景下,金融端、需求端支持性政策有望加速落地。推荐重点布局优质一二线城市、改善产品占比高的头部央国企和改善型房企。

另外,中信建投研报指出,政策真空期叠加房企信用事件发酵导致板块出现回调,政治局会议强调要优化调整房地产政策,一线及部分二线城市已经表态,同时强调要防范化解重点领域风险,我们认为未来需求端及信用端支持政策将陆续落地,销售有望出现复苏,信用事件有望逐步化解。此外城中村改造为行业带来全新机遇,地方国企有望受益。

就地产头部央国企配置而言,建议关注地产ETF(159707)。资料显示,地产ETF(159707)跟踪中证800地产指数,只集中汇集市场16只头部房企上市公司,在投资方向上具有明显的头部集中度优势。前十大成份股权重超8成,“保万招金”权重占比超5成,契合龙头强者恒强产业周期趋势!

同时,中证800地产指数成份股国企央企含量高,同时享受“中特估”概念加持。地产ETF(159707)也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF,具备稀缺性与辨识度。

数据来源:沪深交易所。

风险提示:地产ETF被动跟踪中证800地产指数,该指数基日为2004.12.31,发布日期为2012.12.21,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险,适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。

来源:金融界资讯

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